2014年4月7日星期一

华尔街见闻: 债王PIMCO“大出血”:投资者连续11个月撤资521亿

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债王PIMCO"大出血":投资者连续11个月撤资521亿
Apr 7th 2014, 12:39, by Yveline

PIMCO旗下旗舰基金Total Return Fund连续11个月遭遇资金赎回,资金净流出总量高达521亿美元。

债券之王比尔·格罗斯近期可谓厄运连连:年初首席执行官Mohamed El-Erian突然离职曝光了公司内部矛盾;投资者连续巨额撤资;最关键的,是一季度旗舰基金回报率仅1.29%,落后于85%的同行。

仅在3月,Total Return Fund就有31亿美元之巨的资金净流出。基金研究公司晨星(Morningstar)分析师Michael Rawson表示:

从去年5月至今,Total Return Fund累计资产赎回规模高达521亿美元之巨。总资产规模已经由2月的2365亿美元,下滑至3月底的2320亿美元。

一季度,有154.5亿美元的资金从PIMCO开放式共同基金流出。3月资金赎回量约73亿美元,2月流出约25亿美元,1月撤资57亿美元。

对冲基金出现巨额资金赎回的状况当前并不多见。之所以如此,主要是因为该基金业绩表现令人失望。2013年,该基金录得创建14年来的首次年度亏损,回报率为-2%,引发投资者大规模赎回。格罗斯管理的资产去年也由此缩水800亿美元。

据PIMCO官网资料,截止去年底,该公司资产总规模高达1.91万亿。

不过,即便遭遇如此罕见的资金流出,该基金的业界老大的地位仍未被动摇。

下面是Michael Rawson提供的两张图,展现了PIMCO资金流出的情况。

图1:PIMCO 旗舰基金Total Return Fund预估月度资金赎回状况


图2:PIMCO 美国Domiciled Funds预估月度资金赎回状况 (不含离岸基金及独立账户)

包括退休基金在内的一些美国机构投资者对路透社表示,正密切关注PIMCO基金公司的发展态势,并且已经正式将其列入"观察名单"。这意味着他们比以往更加注重该基金业绩表现。

PIMCO的母公司为德国安联集团,是欧洲最大的金融集团之一,也是全球最大的保险和资产管理巨头。路透社消息称,一些大客户持续施压,要求安联加强对PIMCO的监管。另外一些大客户则表示,正考虑是否出席安联集团即将于5月举行的股东大会。若大股东果真采取公众施压这种方式,那将是德国多年来罕见的事。因为机构股东通常在私下解决问题。

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