历史金融数据供应机构Global Financial Data的以下图表展示了1850年以来美国、德国、日本、澳大利亚、法国、意大利、加拿大、瑞典和丹麦9个国家10年期国债收益率的走势。
其中深红色代表美国国债、比美国国债颜色略浅的红色代表日本国债、最淡的红色、接近浅紫色代表瑞典国债、深蓝色代表德国国债、橙色代表法国国债。
这幅图无疑展示了163年上述国家政府分别支付的利息规模。
Global Financial Data负责机构销售的副总Ralph Dillon认为，无论环境怎么来变化，有一个事实毋庸置疑：几个世纪以来，政府都在发债，也都在为这样的债务支付利息。
而如果查看更久远的历史记录，比如追溯到距今700多年前，就可以追踪金融中心更迭的轨迹。
过去8个世纪，西方经济强国的桂冠从意大利转移到西班牙、荷兰、英国，最后落在美国手中。
占据核心地位的国家发行的国债被视为最安全的债券，也就能以较低的成本发行更多的债券。
在16世纪以前，意大利占据核心地位，地中海成为中西方贸易的桥梁，从亚平宁半岛延伸到中东，再到印度和中国。
到了17世纪，经济核心地位让给了开拓大西洋贸易版图的北欧国家代表——荷兰。
全球首个金融泡沫就是荷兰的郁金香泡沫，这也佐证了荷兰曾经拥有的地位。
但荷兰的领土毕竟有限，还无法长期保住全球经济核心的宝座。17世纪末，经济核心转移到日不落帝国——英国。
1688年的光荣革命整合了英格兰的政治力量，为英国经济发展提供了健全的平台。
英国将全球经济与政治核心的地位一直保持到1914年。
一战后，经济核心显然从伦敦转移到纽约。
时至今日，纽约依然是全球首屈一指的经济核心，美元还是储备货币，美国政府仍然能以比其他国家同类国债更低的成本举债。
Global Financial Data利用上述这些国家史上居于经济核心地位时期发行债券的利率，编制了一种政府债券收益率指数。
从1285-1600年使用的是意大利债券为参照，其中1285-1303年和1408-1500年的数据来自威尼斯，1304-1407年用的是热那亚债券的数据，1520-1598年则是使用意大利的数据。
1606-1699年使用荷兰政府债券数据，1700-1914年数据来自英国债券，1919年至今使用美国10年期国债收益率。
最后完成的就是下面这幅1285年至今的长期政府国债收益率走势图表。
今年6月麦肯锡发布的报告称，自上世纪80年代以来由欧美向亚洲变化的速度急剧加快，2000-2010年是全球经济平衡史上变化最快的十年。
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