英国的Libor利率操纵丑闻并没有遮盖住利率掉期(IRS)产品误售事件的影响，在东窗事发两年后，房地产咨询公司戴德梁行(DTZ)预计英国的银行业或因误售与商业房地产贷款相关联的利率掉期产品而面临至多100亿英镑的罚款。
自2001年以来，英国四大银行，汇丰、巴克莱、苏格兰皇家和劳埃德银行共向各类中小企业出售了4万多份利率掉期产品，这四家银行已经承认了误售的事实，并承诺将向客户做出赔偿。根据戴德梁行的测算，如果英国的银行想要与企业达成和解，避免吃官司的话，则需支付大约50亿-100亿英镑的费用，目前银行们已经支付了30亿英镑。
据每日电讯报披露，英国有大约五分之一的房地产开发商成了误售事件的受害者，它们有权向银行提出索赔。按照70宗案件来了结的话，每宗案件的受害者将获得1.04亿英镑的赔款。
因购买利率掉期产品而受到损失的企业们抱怨称利率掉期合约不仅没有在利率攀升的时候保护它们，还反而在利率下降的时候让它们为贷款支付了更高的成本。
根据监管机构公布的资料，苏格兰皇家银行所面临的利率掉期误售官司最多，大约有超过1万宗，其中包括个人投资者发起的诉讼，比汇丰、巴克莱和劳埃德加起来面临的官司都多。81%股权被国有化的苏格兰皇家银行至今已经为误售事件准备了7.5亿英镑的资金，而巴克莱为次拨备了15亿英镑准备金。
有关利率掉期误售Q&A：
问：何为利率掉期？
答：在上述案件中，银行为客户提供一项权力，让贷款客户有权在利率攀升之前锁定贷款基本利率，从而不会因利率上涨而支付更多的成本。从某种程度上讲比较类似于保险和固定利率按揭贷款。
问：利率掉期如何被误售？
答：利率掉期是用来在利率上涨的时候保护投资者的利益，但是也会在利率下降的时候令顾客付出更多代价。在误售事件中，银行并未提醒客户，如果后者想卖出当初买入的利率掉期合约的话，将为此支付一定成本。复杂的利率衍生品让客户难以理解，银行将利率掉期解释为一种零成本的对冲工具。
举个5年期价值100万英镑商业住房贷款的例子，如果借款人想要在该笔贷款中享有支付固定利息的权利，就要向银行购买利率掉期合约，银行交易员查看的市场报价为5.2%，但是由于银行需要赚取利润，同时借款人也并不了解银行间市场的交易情况，因此交易员向客户报出了5.5%-6%的报价区间。
如果客户最终同意购买该合约，则银行可以立即从市场以20万英镑买入该合约，并以22.5万-25万英镑的价格区间出售给投资者，获利在2.5万-5万英镑。
在一些案件中，银行声称如果客户买入期限更长的利率掉期进行对冲，将为客户报更加"低廉"的价格，也就是说，如果客户在期限较长的贷款中买入利率掉期进行对冲，他们为此支付的价格也越低。比如5年期贷款的报价可能是6.25%，10年期为5.9%，20年期为4.95%，30年期为3%。但由于客户无法获得市场数据，他们并不知道银行通过出售利率掉期合约所获取的利润，之前的例子提到出售一笔100万英镑5年期利率掉期的利润在2.5万英镑，而如果出售一笔30年期100万英镑的利率掉期合约，银行的利润大约在10万英镑。
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