挪威是西欧最大的石油和天然气生产商。为防止经济过热，挪威将大部分的石油收入投入主权财富基金。目前，挪威主权财富基金已经成为世界上最大的主权财富基金，总额达到8600亿美元。
Karsten Kallevig是挪威主权财富基金的房地产投资部主管，这意味着，他手上至少有330亿美元可用于投资。Kallevig毕业于麻省理工学院，曾在高盛和索罗斯房地产公司（Soros Real Estate Partners）工作。他挑选投资交易的能力正帮助塑造挪威基金的未来。
在2010年获准进军房地产市场后，挪威主权财富基金在纽约时代广场、巴黎香榭丽舍大街上买入物业。其投资目前主要集中于全球10-15个大城市，而其进入亚洲的脚步正在加快。
Kallevig表示，这份工作最大的挑战之一就是跟上基金的增长。他的目标是让房地产投资占到基金总量的5%。目前，挪威主权财富基金的房地产投资已达到100亿美元，占全基金的1.2%。据挪威政府的估计，要达到5%的占比目标，房地产投资的规模在2020年将超过610亿美元。
Kallevig表示，为了降低投资严重失败的风险，该基金的投资主要集中于华盛顿、旧金山、纽约、波士顿、伦敦、巴黎、慕尼黑和柏林。有时，基金也会进行一些特殊的交易。2012年，该基金以10亿美元收购瑞士信贷位于苏黎世的办公楼。
对于投资地区的局限，Kallevig称：
我确信我们已经错过了很多好机会，对此我们很清楚。但是，我们还没有浪费太多时间。
目前为止，Kallevig的策略回报颇丰。2013年，该基金房地产的投资回报率为11.8%。而同期，IPD全球年度房地产指数（IPD Global Annual Property Index）的回报率为8.3%。（IPD全球年度房地产指数对25个国家的房价数据进行测算统计）
Kallevig表示，尽管针对达到5%的配比没有明确的时间表，但其占比将自然加速增长，因为该基金将在更多市场进行投资。
目前，挪威主权财富基金正进行游说，希望获准在私募和基础设施上投资，以求达到4%的收益目标。今年早些时候，挪威政府曾表示在批准投资其他资产类别前，将先对房地产投资情况进行评估。挪威主权财富基金于1996年首次注资，1998年开始投资股票，2000年开始投资新兴市场。
随着基金进军亚洲，它将集中投资于两个亚洲城市。Kallevig称，亚洲城市的筛选标准与欧美城市标准一致：投资最有增长潜力的城市以及供应受到限制的城市。同时，投资将远离餐馆和酒店等运营型物业，集中于办公楼和物流仓库。
Kallevig表示，他希望通过合理的分析，阻止基金蔓延至过多市场。他说：
我最大的担心是5-10年后，我们发现自己的投资遍布全球，无处不在。
没有评论:
发表评论