最新递交给美国证监会的13F文件显示，2013年四季度末，索罗斯基金持有的标普500指数看跌期权仓位较2013年三季度末增加了超过1.5倍，由4.7亿美元增至13亿美元。看跌期权的市场价值创该基金成立以来最大。去年四季度末，索罗斯基金持有的标普500指数看跌期权仓位占基金资产管理规模的11.1%，也是那时索罗斯基金的第一重仓。评论员Joseph认为，索罗斯加大空仓可能为保护已有仓位，但也表明紧张情绪在上升，因他此前强调中国的不确定性或给市场带来风险。
下表为2011年二季度末以来索罗斯基金持有的标普500指数看跌期权仓位变化情况，整体看各季度之间变化较大。去年二季度末，标普500指数看跌期权仓位占基金资产管理规模的13.5%，三季度末降至5.1%，四季度末回升至11.1%。
Joseph在Bullion Baron博客上写道，索罗斯加大看跌期权仓位可能是给已有仓位进行对冲。13F报告截止日期为去年年底，目前已相距6周，索罗斯的仓位很可能发生了变化。不过Joseph认为，这表明了紧张不安的情绪。今年1月，索罗斯强调了来自中国的风险，并将其与2008年美国股市崩盘的诱因作了比较。索罗斯指出：
与结构化改革相比，中国领导层更看重经济增长，因为结构化改革要与财政紧缩结合。怎样及何时解决经济增长与债务的矛盾，对中国及世界影响深远。如果失败，中国领导的公信力会下降，对内会加强管制，对外可能有军事冲突。
去年四季度末，索罗斯基金第二大和第三大持仓分别为SPDR能源类股ETF空仓和以色列制药商Teva（TEVA）多仓。截至上周五收盘，索罗斯这两大仓位都是盈利的，如下图所示。
投资者们还关心一个问题，对冲基金公布的持仓对于投资者们有多大帮助呢？MarketWatch的Bill Watts指出，公布持仓时距离持仓截止日期有45天距离，很多仓位可能都变了。对冲基金在看涨方面表现出众，但在看跌时的表现却糟糕得多。
13F文件还显示，索罗斯基金公布出来的资产管理规模创纪录，达到118亿美元。
此前，华尔街见闻报道，索罗斯四季度减持了康宝莱，全数清仓JCPenney。索罗斯本是JCPenney第二大投资方，是康宝莱第五大投资方。四季度索罗斯大幅增持通用汽车，持仓由上季度128万股增至490万股。
索罗斯基金持仓见链接。
没有评论:
发表评论