复活节后的债市成为高收益追求者的宝地,本月亚洲企业债券融资规模创历史新高。债市火热程度甚至令香港银行债券柜台开设了24小时服务,以满足源源不断的发债需求。
据Dealogic数据,4月份至今,亚洲地区发债总额达到270亿美元,刷新了今年一月份创下的单月发债规模之最。同样,自今年开年以来,亚洲除日本外发债规模总计680亿美元,同样创下历史记录。
在过去,高收益债市的主力军均来自政府债券和中国地产开发商,而在本月,发债的部门和公司已经开始分化。
上周则是本月债市最活跃的一周,包括8方发债人总计100亿美元债券得到发行。
腾讯控股上周四发行了25亿美元3、5年期债券,并一举超过2012年时百度创下了中国私营企业单次发债之最。而在创下规模纪录同时,平均融资成本却创下新低。腾讯5年期债券收益率仅超美国同期国债165个基点,而在两年前两者之间的收益率差距则为275个基点。
上周四,韩国友利银行首次发行符合巴塞尔III规则的美元债券,发行规模达到10亿美元,这也是韩国银行业首次发现类似债券。
令四月创出纪录的是中海油40亿美元的债券融资,债券到期期限为3到30年不等。同样作为能源企业,中石化4月初以持平亚洲单次发债规模之最的50亿美元规模融资。
备受瞩目的还有巴基斯坦。该国自2007年以来首归债市,募资20亿美元。包括移动通信公司Global Telecom也在孟加拉国完成了首次国际债券募资。
华尔街见闻网站此前报导,复活节前后债券市场募资出现井喷,上周,法国电信运营商Numericable与其母公司Altice总计发行超1210亿美元垃圾债,创下了垃圾债发行历史之最。虽然亚洲美元债市仍远小于欧美水平,但增速迅猛。
不过,部分分析人士认为,集中发债的情况很难延续,类似中海油和中石油等大单募资的状况很难持续。由于各大公司对此轮募资的准备已经经历数月,短期内很难重新发债。
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