华尔街见闻网站近日关于青岛港调查融资骗贷事件有了最新消息，主角已经浮出水面。
《21世纪经济报道》报道称，此次涉案企业为青岛德诚矿业有限公司。据消息人士透露，该公司总部设于青岛，主要经营铝土矿、氧化铝以及一些铜精矿进口。
一位业内人士称："这次出事的是一家中小型民营企业，主要经营铝土矿贸易。因为公司资金链断裂风险暴露，老板目前已被控制。这批货物大概有10万吨氧化铝和两三千吨铜，货值约在几亿元，发现仓单和实际库存有缺口，青岛港端午节前就开始调查此事。"
那么，青岛德诚矿业是如何骗贷的呢？消息人士对《21世纪经济报道》解释道：
德诚与四家不同的仓储公司分别出具仓单，然后利用银行信息不对称的漏洞，去不同银行重复质押，实际的银行贷款敞口超过10亿元。
不过，多位贸易商和业内人士也表示，本次调查主要针对该批涉案的铜铝重复质押，且数量不大，已实行封库检查。当前，其他铜、铝、铁矿石等出货正常进行。"被检查的货物集中在青岛港集团大港分公司。"某期货公司人士表示。
正如华尔街见闻网站此前多次介绍过的，本次事件正是铜铝重复质押融资。某国有大型贸易企业负责人对此类融资模式是这样介绍的：
作为第三方的仓储公司与企业相互勾结，甚至串通银行放贷人员，针对同一批货物，开具多张仓单，然后企业分头去找不同银行质押骗取多笔贷款。以一批价值为10亿元的氧化铝为例，通过在不同银行的重复抵押融资，企业就可以轻松获得二三十亿元甚至更多的融资。
消息人士称，基本上每笔铜精矿或氧化铝背后，都存在三四次在不同银行的重复抵押，甚至有些极端的情况，同一批货物在不同的公司、从不同的银行重复抵押，实际的贷款金额可放大十几倍。
不过，业内人士同时指出，这种重复质押融资的操作手法与此前市场广泛关注的贸易融资有所不同：
重复质押融资是企业以同一批货物的货权，在不同的银行获得贷款，而贸易融资是企业通过国内银行开具远期信用证，拿货后迅速脱手套现，从而有两个多月的时间窗口使用这笔资金。
"银行对这两种不同融资手段的风险控制也有所差别。对质押融资，银行主要监管货权的归属，而针对贸易融资，银行则主要确认企业的贸易背景是否真实，以及企业的资金流向等。"上述贸易商表示。
"青岛港确实存在仓库仓单重复融资的情况，因此，风险可能是仓库方面的违规操作，例如钢材就经常出现仓单量与实物量对不上的情况。"某期货公司分析师坦言。
青岛港调查融资骗贷的消息传出后，COMEX铜周三大幅下挫1.4%，跌幅创下七周最大，收盘报每磅3.0930美元。而早在3月市场担忧中国打击违规铜融资时，铜价跌幅则接近10%。"我认为(铜)价格会进一步下跌，"麦格理分析师Vivienne Lloyd对路透社表示。"这(调查)会使银行在签发信用证时非常谨慎。"
《华尔街日报》称，本次事件可能迫使一些企业出售那些曾作为融资质押物的大宗商品。许多投资者预计，中国将逐步收紧利用铜作为抵押品的限制，并将给予企业很长一段时间用来解除这些交易。不过，凯投宏观报告也提醒投资者："无序的金属融资解除可能导致金属价格急剧下跌，因库存将大规模涌向市场。"
"标准银行集团还不能具体量化这种状况可能引起的损失，"南非标准银行声明称。该行旗下的Standard Bank Plc部门从事大宗商品交易业务。
总部位于新加坡的物流供应商GKE Corporation警告股东，正"评估针对旗下合资企业GKE Metal Logistics所进行调查带来的潜在影响"。这是调查消息自周一传出以来，第一家公开谈论这个问题的公司。全球大宗商品贸易商路易达孚持有GKE Metal的51%股权。
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