2013年12月4日星期三

华尔街见闻: 美国四大监管机构12月10日表决更严厉“沃克尔法则” 严格限制银行对冲

华尔街见闻
 
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美国四大监管机构12月10日表决更严厉"沃克尔法则" 严格限制银行对冲
Dec 4th 2013, 00:48, by 若离

美联储、美国联邦存款保险公司(FDIC)、商品期货交易委员会(CFTC)和货币监理署(OCC)定于本月10日对一项更严格版本的"沃克尔法则"(Volker Rule)法规投票表决。这项金融监管法规旨在禁止银行自营交易,新规出台意味着美国政府对华尔街的监控进入新的阶段,但质疑者认为立法工作无法在今年年底的截止期内完成。

媒体获悉,最终版的规定要求,

· 监管机构将密切追踪银行的交易活动,关注交易是否并非帮助客户或是减少银行自身风险,而是纯以获利为目的。

· 为给银行留下调整合规的时间,预计在2015年以前监管机构还不会开始严格执行该法规。

· 要求银行将对冲与利率、货币或外汇等具体风险挂钩。

参与制定法规的人士向华尔街日报透露,最终版由CFTC主席Gary Gensler和新任SEC委员Kara Stein提出,将比2011年监管机构提出的原始版本更严苛。

此前美国国会对法规提出基本要求:既要禁止自营交易,又要允许银行进行合乎法规的交易。监管机构的磋商也围绕这项要求展开。

上述消息人士称,Gensler和Stein主要担心法规留下太大的漏洞,使华尔街可以趁机将银行的其他头寸也进行对冲。

为减少这类风险,他们决定要求银行将具体的损失风险与对冲挂钩。

目前民主党参议员Jeff Merkley等批评大银行的人士以及消费者保护团体都支持严格立法。

美国财长卢(Jack Lew)还曾施压监管方,希望今年年底以前颁布新规。

但金融时报指出,即使新版沃克尔法则获得四家监管机构批准,它也存在很大争议,可能面临法律诉讼。

美国监管机构已收到逾1.6万封针对该法规的异议函,美国商会上月初已呼吁重新提案。

而且新的规定可能推迟实施。美联储上月中旬还在考虑将华尔街合规的截止期延迟一年,顺延至2015年7月。

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