路透社报导,德意志银行5月18日宣布启动价值80亿欧元的天量股本融资计划,藉此提升资本总额并满足监管要求。卡塔尔皇室则成为此次德意志银行定向发售股权的重要买家。
德意志银行在声明指出,此次股本融资计划包括两部分,第一部分为63亿欧元增发配股;第二部分为向卡塔尔皇室定向发售的17.5亿欧元股权,折价比率2.5%。《华尔街日报》援引知情人称,由于近期欧洲银行增发配股均以30%折价方式出售,预计德意志银行也会依此口径进行融资。德意志银行声明称:
"这些措施将大幅度地提升(德意志)银行的资本比率,为未来的监管要求提供缓冲,并定向支持部分业务增长。"
路透援引熟悉这桩交易的消息人士称,参与购股的是卡塔尔首相管理的投资媒介Sheikh Hamad bin Jassim bin Jabr al-Thani。不过他们并没有向德意志银行要求董事会席位,也没有被要求支付一些额外费用。这位消息人士表示:
"他们就像其他的普通投资者一样。"
卡塔尔皇室近年频频投资国际金融巨头。2008年时,该国主权财富基金Qatar Holding曾联合上文提到的皇室投资媒介投资巴克莱银行61亿欧元。与本次投资类似,当时的投资也被誉为是对巴克莱的雪中送炭。因为这笔注资,巴克莱银行幸免于英国政府的直接援助。此外,Qatar Holding还投资了包括瑞士信贷,美国银行以及中国农业银行。
路透测算,在完成此轮融资后,德意志银行的普通股一级资本充足率将在年底之前上升230个基点至11.8%。一级资本充足率是巴塞尔协议III框架下银行资本缓冲水平的度量,是银行业压力测试的关键指标。
据英国《金融时报》介绍,德意志银行的资本把控能力向来受到欧洲央行当局的诟病。在4月份,德意志银行普通股一级资本比率从9.7%下降至9.5%,这也令它成为了欧洲资本充足率最差的银行之一。
华尔街见闻网站此前报导,美国监管者去年曾直言德意志银行的资本金水平"低得可怕"。他表示,从杠杆率来看,德银是全球的跨国银行中最糟的。
金融博客Zerohedge也为我们展示了一张图片,描述了德意志银行衍生品敞口与德国GDP,欧元区GDP的对比。
(绿色:德国GDP 2.74万亿欧元;蓝色:欧元区GDP 9.6万亿欧元;德意志银行衍生品敞口54.7万亿欧元)
而对于提升资本充足率,德意志银行的投资者态度褒贬不一。赞成者认为这稳定了德意志银行的资本基础,反对的人则认为此举不但稀释了其手头的股票,对于正处在相对弱势的德意志银行股价更是一重打击。
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