近年来，借助着参与中国网络公司赴美上市的承销工作，瑞士信贷(Credit Suisse 简称瑞信)重新回到了科技股IPO级承销商队伍。
瑞信目前是计划募集超过200亿美元资金的阿里巴巴集团首次公开招股的主承销商之一。此外，这家公司还是新浪微博、聚美优品等中国互联网公司首次公开招股的主承销商之一。
据《华尔街日报》报道瑞信重返科技股IPO顶级承销商行伍，始于瑞信部门全球负责人Jim Amine和负责科技、媒体和电信投资银行业务的董事总经理David Wah参加2010年由星巴克主办的头脑风暴会议。
左边为瑞信在全球投行科技股IPO数量的排名，右图为中国科技股IPO数量
在这场会议中，上述二人被早已知道的信息所惊醒：瑞信的科技股承销业务早已落后，可能会错过下一波科技股IPO的浪潮。其中就包括了Facebook和Twitter。会后，Amine和Wah就起草了计划，让瑞信重新回到科技股IPO顶级承销商行列。
"就社交媒体而言，我们看到该业务的上升轨迹趋势太晚，"Amine表示，"不过我们随即制定出战略，在全球科技领域寻觅其它后起之秀，涵盖领域包括互联网、软件、技术服务等。"
瑞信在全球，特别是亚洲和欧洲市场网罗了一批规模较小、但前景广阔的公司。此外，这家公司还决定挖来一些早已与这些公司建立起伙伴关系的银行家。
这种做法与瑞信在上世纪90年代科技股繁荣发展时期的做法完全不同。当时，这家公司从德意志银行挖来了由知名银行家Frank Quattrone率领的团队。Quattrone除了拥有着一系列耀眼的头衔，与硅谷知名人士也非常熟悉。
自网络泡沫破灭之后，瑞信的互联网承销业务遭受了重创。不过这一次，瑞信从摩根大通聘请Imran Khan来负责全球互联网投资银行业务，Khan此前在摩根大通担任科技公司分析师。
消息人士透露，在摩根大通任职期间，Khan就已经相信中国将成为互联网业务的未来，原因其当时许多中国人仍不便上网。该消息称，Khan当时曾带着美国投资人访问中国，与包括阿里巴巴集团、搜狐、百度等公司的高管举行会晤。
广告定位公司Simulmedia的首席执行官Dave Morgan曾与Khan一起到访过中国。Morgan说，不像传统银行家身着合体的西服，Khan经常穿着一件很大的西服，看上去更像是一位极客。
Khan在分析雅虎过程中，曾经到访到阿里巴巴的杭州总部，熟悉了蔡崇信等管理团队成员。蔡崇信当时是阿里巴巴CFO，目前担任阿里巴巴集团副董事长，为该公司仅次于马云的二号人物。
在Khan被瑞信聘请之时，瑞信早已于阿里巴巴集团进行过早期接触，并负责了该公司从雅虎回购公司股票的事宜。Khan当时与瑞信亚太区投行业务主管Vikram Malhotra联手，让瑞信成为了阿里巴巴集团回购雅虎所持股份这一交易的牵头银行。
此后，瑞信又牵头了阿里巴巴集团的数轮融资交易，并成为了阿里巴巴集团IPO的主承销商之一。本次除约6600万美元的承销佣金外，该行很有眼光的提前抱了阿里的大腿 -- 手中5000万美元阿里的可转债或给其带来6800万美元额外收入。
Khan还帮助瑞信获得了新浪微博和聚美优品的IPO承销工作。数据提供商Dealogic提供的数据显示，自2013年开始，瑞信便在更多中国网络公司的首次公开招股中扮演重要角色，且出镜率超过了任何一家投行。Dealogic的数据显示，按照参与全球公司IPO的数量计算，瑞信如今仅次于高盛，在所有投行中排名第二。
当然，过多的参与IPO也会带来一些风险。去年，中国网络零售商兰亭集势希望在美国市场挂牌交易。当时，美国投资人对中国公司均退避三舍。消息人士称，作为兰亭集势的主承销商，摩根大通曾要求兰亭集势继续等待。
瑞信在这时加入了进来。虽然兰亭集势的IPO非常成功，但是受业绩不佳的影响，这家公司的股价随后出现了大幅的下滑。如今，兰亭集势的股价依旧较发行价低出42%。
没有评论:
发表评论