因为回报丰厚，经济增长潜力巨大，以及金融行业的改革迹象等，越来越多的海外对冲基金开始加大投资中国。
Eurekahedge数据显示，截止到9月底，专注中国的对冲基金的资产达到129亿美元，超过金融危机前的水平。
今年前9个月，专注中国的对冲基金平均收益令专注邻国（日本除外）的对冲基金黯然失色。
德意志银行对冲基金资本集团的副主席Michelle Lim称，许多海外对冲基金正通过在全球范围内购买中国企业的股票来实现对中国资产的投资。现在，中国政府也逐渐允许使用更广泛的金融工具来发展国内市场。
市场认为，监管部门将允许在上海自由贸易区内发展石油期货市场，以及允许证券和期货公司参与境内OTC商品和金融衍生品交易。
特别的，上海虹口区正计划提供税收和租金优惠，以吸引对冲基金。
因此，一些对冲基金也在中国境内增加投资。例如，商品对冲基金Global Advisors正计划向中国的投资者融资1.5亿元（2500万美元）。
Global Advisors的Jean-Marie Mognetti称："中国的商品期货市场规模偏小，不能够承担大规模交易。因此，这会限制我们基金的规模和客户的数量。"
该公司并不期望从一开始就大规模盈利。Mognetti称："因为中国是一个非常重要的市场，因此我们把在中国业务视为一项长期投资。"
Mognetti称，Global Advisors正等待政府的批准。
海外对冲基金不能直接在中国大陆发行投资工具，但是它们能够通过与基金管理公司合作来融资。此前，欧洲最大的期货管理公司兼英国最大对冲基金公司温顿资本(Winton Capital Management)已与华宝兴业基金管理有限公司联手成立了中国第一家期货管理基金。
对冲基金协会中国分会会长Adam J. Steinberg称：
"在中国境内，海外对冲基金不允许参与投资交易活动，也不允许它们在英国或美国的常见活动。"
除海外对冲基金不能直接在中国发行投资工具外，中国的投资品种选择也比较少，投资手段也受到限制：
在其它国家和地区，期货基金能够投资商品、货币、利率和股指期货等。而中国的期货市场仅在20世纪90年代开建立，其中商品期货合约占大多数。
因为借入股票的成本太高，对冲基金常用的卖空手段也在中国市场上不常见。空头的做法是，卖出此前借入的股票，以希望在价格下跌后再回购。
因为中国的投资工具有限，因此大多数对冲基金经理在国际市场上投资中国的资产。在170支专注中国的对冲基金中，大约有110支基金在国际市场（包括香港和美国）投资中国的股票。
Amalfi Capital的联合创始人Paul Waide称，他们主要投资在香港和美国上市的中国企业。他称："如果在A股市场上基本面决定价格走势，那么我们将考虑投资中国股市。"
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