据委内瑞拉报纸EI Nacional报道，委内瑞拉央行计划与高盛签署一项互换交易（Swap）协议：将委内瑞拉储存于英国央行的145万盎司（约18亿美元）的国际黄金储备与高盛交易，高盛支付美元。协议开始时间为2013年10月，到期时间为2020年10月。2020年协议到期后，委内瑞拉将美元还给高盛，高盛将黄金还给委内瑞拉。这其实相当于高盛给委内瑞拉的抵押贷款，黄金为抵押物。该笔交易为实物黄金交割，交割时间待定。
这笔交易并非高盛购买黄金。高盛将该交易做成金融衍生品，于二级市场交易，购买者主要为机构投资者，高盛借此赚取佣金。
该互换交易设立了保证金账户：协议期间，若金价下跌，则委内瑞拉央行追加黄金储备量；若金价上涨，则高盛追加美元保证金。协议中还规定，委内瑞拉多给高盛总交易额10%的黄金，以防止国际金价下跌。这显示出高盛对金价风险的忧虑，而委内瑞拉将承担这一风险。这是互换交易，2020年协议到期后，委内瑞拉能收回这多出的10%黄金。
该互换交易为黄金和美元的互换，美元部分支付利息，是委内瑞拉支付的，利率基于美元和LIBOR看涨利率期权（call BBA Libor）两个因素，其中利率期权的利率上限（interest rate cap）为8%。
在委内瑞拉，新总统马杜罗面临着严重的经济挑战，包括物资短缺、断电和物价失控等。委内瑞拉央行通过互换协议获得资金流动性。
委内瑞拉央行的外汇储备在今年一直下滑。在2011年9月，查韦斯不仅宣布国有化该国的金矿部门，而且要将该国放置在外国银行的211吨黄金运回国内。到2012年1月，查韦斯已运回了160吨黄金。
受昨日FOMC会议纪要的影响，近日国际金价继续大幅下挫。
没有评论:
发表评论