2013年12月18日星期三

华尔街见闻: 操作系统陈旧 美国各交易所将达成基础设备升级协议

华尔街见闻
 
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操作系统陈旧 美国各交易所将达成基础设备升级协议
Dec 17th 2013, 00:58, by shuzi

据知情人士透露,美国各交易所将于近期达成协议,升级交易基础设备。近来,美国的交易所遭到了批评,指责交易所忽视升级基础设备,导致8月份出现了技术故障,纳斯达克挂牌交易的所有证券停止交易约3小时。

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为避免类似的故障,交易所将建立速度更快的"证券信息处理器(SIP)"后备。SIP先将报价和交易数据整合起来,然后向公众显示有关数据。

知情人士称,长期以来交易所没有在基础设备上投入大量资金,SIP仍运行在Windows 2003操作系统上,虽然该陈旧的操作系统没有被证实是导致8月系统故障的原因,但这显示出交易所对基础设备的建设不够重视。

纳斯达克和纽约证券交易所的代表拒绝对此发表评论。

DirectEdge交易所的CEO William O'Brien说,各大交易所没有对基础设备给予足够的重视,未来将加强对SIP的管理,增强SIP运作的透明性。

SIP为各大交易所带来不菲的业务收入。一笔交易执行后,数据会被发送到两台SIP上,然后出售给数据订阅者。数据订阅者包括媒体、证券经纪人等。

2013年,预计两台SIP可带来约4亿美元的收入,各大交易所依据交易量的情况,分得收益。此外,美国金融业监管局也可分得部分份额。

美国证券行业协会(SIFMA)的管理董事Theodore R. Lazo说,当前系统缺乏透明度和竞争性,交易所对基础设备未投入足够的资金,且管理不到位。SIP在市场运作中起着重要的作用。交易所没有动力升级SIP,因为他们出售给银行、证券经纪商和其它客户其它更快的数据。

美国13个交易所和美国金融业监管局共同监督SIP的运行。目前,他们已同意升级系统,当出现技术故障时,市场可以在10~15分钟内恢复运行。交易所还在考虑一个长期计划:当交易出现故障时,马上采用后备系统。这要求后备系统与主SIP同时运作。另外一个正在商讨中的改革是,将当前纳斯达克处理器的运作委员会,转变为有限责任公司,以提高监督管理水平。

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