从积极的方面看，理财产品就是让市场的力量决定银行和企业的借款成本。同时掩护了一些未经官方正式批准，或者在银行渠道被禁止的投资。
过去理财产品被用于支持高资本消耗的地产开发商，或者流入被禁止继续从银行贷款的地方政府。
现在理财产品开始投向对冲基金。据一位在上海对冲基金专业人士，基金经理或者他们的经办人注入启动资金，然后有理财产品通过杠杆注入4倍于其的资金。这么做可以让像保险公司这类金融机构，间接投资不允许投资的基金。
不过中国的金融政策最吊诡的一点是，金融松绑往往起源自负面的创新，然后再被监管层接纳。
阿里巴巴的金融部门就深谙此道，他们尝试"被禁止的业务"，来观察是否有监管者出面制止。现在他们可以向小微企业放贷，而过去他们被警告不要实验发放消费贷款。
银行家认为，很少有被事先批准的金融创新，银行必须自己"摸石头"。不过邓小平的比喻显然是要找出什么东西奏效，而不是挑战官方的禁令。
现在每一元人民币促进经济增长的力量正在减弱，而资金大量流入理财产品使局面变得更为糟糕。中国的资本成本理应上涨，但是不一定需要那么快。Bernstein Research分析师认为，利率会紧随GDP增长率水平。如果中国未来几年保持6-7%的增长率，那么业绩良好的企业必不应该支付比这个比率更高的利率，前提是资金被有效分配。
而为了做到这一点，最重要的一个单项改革方案就是让存款利率市场定价，而这可能对商业银行构成风险。工商银行董事长姜建清曾警告，市场改革将增大不良贷款压力。
但是资金仍然在快速流出官方渠道。据Bernstein的研究，2009年五分之一信贷发生在银行之外，现在这个比例已经翻倍。
为了保护银行，北京必须谨慎小心的行动；但是如果行动过慢，那些好的企业因得不到价格合理的资金而死。太多的银行体系外的金融试验品，有可能最终阻塞中国的金融河流。
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