联邦快递公司将增发20亿美元债券以加快回购股票,该公司去年公布了史上最大规模的回购计划,此次发债也是这一计划的一部分
据彭博社报道,联邦快递公司于当地时间本周一表示,这项升级的回购协议与高盛集团和摩根大通公司协作,将会"先行发布"大约1140万股票,按现价计算。根据协定,回购将于五月底完成。
去年10月,联邦快递公司公布了回购3200万股股份的计划,这也将成为该公司史上最大规模的一次股份回购。随后,主动投资者( activist investor) Daniel Loeb披露他持有该公司的股份。科恩事务所的分析师Helane Becker认为,因为联邦快递的回购计划早已公布,今天加速回购的消息不会有太大影响。
Becker负责对联邦快递的业绩进行评级,他说:"我们相信股份回购计划将增加盈利,但是我们也相信华尔街已经在回购的价格上对此做出反应。"
纽交所收盘时,联邦快递股价下跌1%,达到138.72美元。去年联邦快递股价涨57%,超过标普500指数的涨幅30%。
削减成本
该公司正在准备一个长达三年的规划,预计削减17亿美元的运营成本,主要针对其快递业务。托运人希望联邦快递的次日签收业务的费用能够降低。
Loeb的Third Point11月公布持有该公司200万股;亿万富翁投资者乔治·索罗斯和约翰·保尔森也公开持有联邦快递股权。Leo声称他已经与联邦快递的CEO Fred Smith进行会谈。
分析师David Vernon认为,联邦快递在之前的几个月中表现出更愿意向股东支付现金的态度。可能Leob不太支持发行债券,否则他无论说什么都会增加纷争。
股东的反馈
Vernon说,"股东的反馈肯定会有影响,但是Leob的意见只不过是一个新股东的看法,必须和其他股东的意见一起权衡。"
去年12月,联邦快递公司针对对股东反馈的评价是考虑增加回购。现在这一计划付诸实施,债券的条款将会"取决于市场和定价条件"。
他还认为联邦快递净剩余现金充足,足以支付已有债务,所以能承担得起一定程度的杠杆。
联邦快递为回购股份已经发行的债务为10年期7.5亿美元,30年期7.5亿美元,205亿美元。
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