上海证券交易所公布《关于商业银行发行公司债券补充资本及其上市交易、转让相关事项的通知》(下称《通知》),对商业银行在交易所发行补充资本的减记债的交易、转让、信息披露等方面做出具体规定。
《通知》将允许上市及拟上市商业银行赴交易所发行公司债券补充资本,此举意味着商业银行的资本补充渠道已正式拓展到交易所市场,发行减记债将直接帮助亟需资本金的商业银行。
减记债是近段时间监管层支持的商业银行发债融资方式。它是在不可持续经营情况下能够用于吸收损失的银行资本,具有受偿顺序排在存款人和一般债权人之后、原始期限不低于5年、在无法生存情况下将触发减记实现损失吸收机制等合格标准。
据《21世纪经济报道》援引银行内部人士称,"截止去年12月,光大、民生、广发等均曾公开表示发行二级资本债券的计划……此次被鼓励交易所渠道发债,或重新加快商业银行发债的速度,并引导这些银行转道交易所市场。"
据《中证报》
上交所9日发布《关于商业银行发行公司债券补充资本及其上市交易、转让相关事项的通知》。2013年11月,证监会和银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》,允许上市及拟上市商业银行赴交易所发行公司债券补充资本。有关人士表示,《指导意见》和《通知》的发布,标志着商业银行的资本补充渠道拓展到交易所市场。
上交所有关负责人介绍,根据《指导意见》,在证券交易所上市的商业银行,或发行境外上市外资股的境内商业银行,或申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行,均可赴上交所发行减记债。发行人在获得银监会的资本工具属性确认和监管意见后,既可以选择报证监会核准后公开发行,也可以选择经上交所备案后非公开发行。每期非公开发行的减记债的投资者合计不得超过200人。
考虑到减记条款相关的特殊风险因素,《通知》明确了相应的风险控制机制:一是投资者适当性管理要求。参与公开发行的减记债认购和交易的投资者应当为符合《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》规定的专业投资者。非公开发行的减记债的投资者应当为《通知》规定的合格投资者;二是差异化的交易机制安排。仅发行时最近一期末的总资产为5万亿元以上的发行人公开发行的减记债,可以在上交所采用竞价等方式进行交易;三是加强减记债持续信息披露监管。《通知》规定,发行人和其他信息披露义务人除需按公司债券相关规定和募集说明书的约定履行日常信息披露义务外,还需对二级资本工具和其他一级资本工具触发事件、对资本充足率产生重大影响的其他事件、赎回等相关信息及时进行临时信息披露。
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