2013年12月10日星期二

华尔街见闻: 彭博:2013年最佳与最差投资(一)

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彭博:2013年最佳与最差投资(一)
Dec 10th 2013, 07:22, by 若离

彭博根据2012年12月31日至2013年12月2日的各类资产表现总结了以下年度投资榜单:

1、年度投资"极品"美股

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彭博整理数据显示,今年如果投资美股就不难赚到钱。到今年年底,每10只标普500成份股里就有9只都会得到正回报。

和美股相比,其他不少资产还差强人意。

每5只美国债券基金里只有2只能保本,新兴市场股票还没有走出今年夏季的低谷。

今年更是黄金"失色"的一年,投资几乎所有和黄金有关的资产都在亏钱。

2、最佳表现美国大盘股:房利美(Fannie Mae)(上涨1010%)

股票基金, 美国国债, 新兴市场, 长安汽车, 共同基金, 债券基金, 美股, 房利美, Fannie Mae, Priceline

今年美国纳税人是大赢家,因为房利美的股价涨了10倍。

美国三分之二的新屋贷款都出自房利美和房地美两家按揭贷款供应机构。

2008年,房利美股价缩水98%,不得不靠美国政府救助维系经营。

美国政府现在还持有将近80%的房利美股份,知名对冲基金经理Bill Ackman领导的公司Pershing Square持股比例2%。

美国国会、白宫和都对这家公司各有不同的构想。

Ackman说,房利美处于动态环境,其中就有让投资者资金翻倍的盈利机会。

至少今年房利美已经独占鳌头,在458只美国上市交易的市值100亿美元个股之中,房利美股价涨幅排名第一。

3、最差表现美国大盘股:纽蒙特矿业(Newmont Mining)(下跌47.2%)

Newmont Mining,股票基金,美国国债, 新兴市场, 长安汽车, 共同基金, 债券基金, 美股, 房利美, Fannie Mae, Priceline

同样在458只美国上市交易的市值100亿美元个股之中评比,今年表现最差的是纽蒙特矿业。

为提高盈利,这家全球第二大黄金生产商裁减了30%的办公室人员,但还是没能抵挡金价大跌的冲击。

去年10月以来,金价下跌了31%。

4、最佳表现国际市场个股:重庆长安汽车(上涨280.5%)

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在追踪发达与新兴市场2883只个股的富时环球指数(FTSE All World Index)之中,重庆长安是今年股票表现最出色非美国企业。

中国汽车销量大增,汽车制造商正在兴建工厂满足需求。

福特公司的主要中国合作伙伴是重庆长安汽车股份有限公司。除了在重庆合资经营两家工厂,两家公司还要建两家厂。

上季度长安汽车销量同比增长33%,调整后每股收益涨幅高达400%。

5、最差表现国际市场个股:MMX Mineracao e Metalicos SA(MMX)(下跌85.4%)

Eike Batista,MMX,股票基金,美国国债, 新兴市场, 长安汽车, 共同基金, 债券基金, 美股, 房利美, Fannie Mae, Priceline

巴西首富Eike Batista今年流年不利,财富大缩水。

今年10月30日,他的石油公司OGC申请破产保护,其他公司也受到影响。

Batista成立的矿业公司MMX已经为还债出售资产。

该公司上季度销量下滑38%,开采铁矿石的损失让形势恶化。

6、最佳表现股票型共同基金:Fidelity Select Biotechnology Portfolio(FBIOX)(上涨64.0%)

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不计依赖杠杆的基金和封闭式基金,在1392只管理资产至少5亿美元的美国股票型共同基金之中,今年涨幅最高的当属FBIOX。

FBIOX持有133只生物科技公司股票,最大持仓为吉利德科学公司(Gilead Sciences)。

今年前11个月,吉利德成功试制新药,销售业绩也在增加,因此股价翻倍。

彭博数据显示,医药公司为获得试验新药进行的收购活动是生物科技类股的一大动力。

分析师预计,2014年,发展成熟的美国生物科技企业销售额将增长18%,收益增长25%。

7、最差表现股票型共同基金:Fidelity Advisor Gold Fund(FGDAX)(下跌49.1%)

Xoom, 股票基金, 美国国债, 黄金,新兴市场, 长安汽车, 共同基金, 债券基金, 美股, 房利美, Fannie Mae, Priceline

今年几乎所有行业的股票都有上涨,可惜落下了黄金矿商。

所以,在1392只管理资产至少5亿美元的开放式、无杠杆美国股票型共同基金之中,持有全球112家矿业公司股票的FGDAX今年业绩倒数第一。

FGDAX所有的大规模持仓都在亏钱,其投资组合价值缩水的速度比金价下跌的速度快一倍。

8、最佳表现小盘股股票型基金:Lord Abbett Micro-Cap Growth Fund(LMIYX)(上涨71.6%)

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今年也是小公司大放光彩的一年。2009年3月以来,罗素2000小盘股指数涨幅多达170%。

小公司的表现更依赖美国增长,通常被视为经济复苏的迹象。

在专注投资小公司股票的327只美国基金之中,LMIYX表现最为抢眼,其最大持仓为Xoom Corp.。

Xoom帮助用户跨国转款,全部员工160人,于今年2月公开上市,上市以来股价上涨67%。

9、最差表现小盘股股票型基金:Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund(WAEMX)(下跌1.4%)

WAEMX,St. Shine Optical,精华光学,美国国债,新兴市场,长安汽车, 共同基金, 债券基金, 美股, 房利美, Fannie Mae,Priceline

虽然小盘股今年表现优异,但新兴市场的股市乏善可陈。WAEMX就是个典型的例子,这只基金虽然沾了小盘股的光却被新兴市场拖累。

不过,WAEMX的表现还强于富时新兴市场指数,后者今年前11个月下跌5%。

WAEMX最大的持仓——台湾隐形眼镜制造商精华光学(St. Shine Optical Co.)去年股价翻倍。

10、最佳表现债券基金:Lord Abbett Convertible Fund(LACFX)(上涨23.4%)

共同基金, 债券基金, 美股, Priceline,LACFX

在747只管理资产至少5亿美元的开放型美国固定收益共同基金之中,表现最佳的LACFX具备了一个重要的优势:它有类似股票的特性。

LACFX投资企业可转债,最大持仓是吉利德和Priceline.com。

总体来说,一般的债券今年都令人失望。巴克莱综合债券指数(Aggregate Bond Index)回报率为-1.7%。

11、最差表现债券基金:Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund(VEDTX)(下跌19.3%)

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同样在上述747只美国固定收益共同基金之中,VEDTX一年来下跌幅度最大。

这只基金投资20-30年以上的长期美国国债。今年市场担忧美国利率上升,所以VEDTX投资的这类资产格外不堪一击。

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